Kallpa Generación S.A. opera un portafolio diversificado de generación eléctrica en el Perú, con una capacidad instalada de 2,237 MW que abastece el 23% de la demanda del mercado eléctrico nacional. Su operación incluye tres centrales hidroeléctricas y dos centrales de ciclo combinado, bajo un enfoque de respeto al medio ambiente y las comunidades vecinas.
La compañía concretó la emisión de bonos por US$700 millones en el mercado internacional. Con esta operación, la compañía busca completar el financiamiento de su proyecto solar Sunny, ubicado en Arequipa, y refinanciar anticipadamente su bono Kallpa 2027 por US$650 millones.
La compañía mantiene grado de inversión por parte de Moody’s (Baa3) y Fitch (BBB-), lo que le permitió atraer una sólida demanda durante la transacción. La colocación se realizó tras un roadshow con más de 16 reuniones y 71 inversionistas en solo dos días. La demanda alcanzó cerca de US$3,000 millones, cuadruplicando la oferta y superando la emisión realizada en enero de este año.
La operación se efectuó bajo el formato internacional 144A/RegS, con un cupón de 5.50% y un plazo de 10 años, en modalidad bullet. Las condiciones reflejan un diferencial con el soberano peruano de solo 25 puntos básicos, constituyendo la emisión internacional de bonos corporativos de una empresa peruana con el menor diferencial respecto al soberano. El proceso de colocación fue liderado a nivel internacional por Deutsche Bank, J.P. Morgan y Santander.
