Rio Tinto y Aluminum Corporation of China Limited (Chalco) han suscrito un acuerdo definitivo para adquirir, a través de una nueva empresa conjunta controlada por Chalco (67%) y Rio Tinto (33%), la participación mayoritaria del 68.6% que Votorantim posee en la brasileña Companhia Brasileira de Alumínio (CBA). La operación está valorada en aproximadamente 902.6 millones de dólares.
La transacción se ejecutará a un precio de R$10.50 por acción, lo que representa una prima del 21.2% sobre el precio promedio ponderado de los últimos 20 días hábiles previos al acuerdo. La contribución de Rio Tinto a esta compra será de aproximadamente 297.8 millones de dólares. Una vez cerrada la operación, la empresa conjunta lanzará una oferta pública obligatoria para adquirir las acciones restantes de CBA, según exige la legislación brasileña.
CBA es una compañía brasileña de aluminio integrada verticalmente y con bajas emisiones de carbono Su operación es 100% renovable, apoyada por una cartera de activos de generación hidroeléctrica y eólica de 1.6 GW. La compañía atiende principalmente al mercado doméstico y cuenta con tres minas de bauxita en producción (con una capacidad anual de ~2 millones de toneladas) y un complejo industrial en São Paulo que incluye una refinería de alúmina y una fundición de aluminio.
Jérôme Pécresse, director ejecutivo de Rio Tinto Aluminium & Lithium, señaló que esta adquisición conjunta se alinea con la estrategia del grupo de expandir su presencia en aluminio de bajas emisiones y energía renovable en mercados de alto crecimiento, al tiempo que fortalece su cadena de suministro de bauxita y alúmina en la región atlántica. Asimismo, destacó que la asociación con Chalco combina capacidades operativas, innovación y ejecución de proyectos, generando valor para accionistas, colaboradores, clientes y comunidades locales.
La transacción está sujeta a la aprobación de los reguladores pertinentes y a condiciones de cierre habituales. Se espera que, tras el cierre, se inicien los procedimientos para la oferta pública de adquisición sobre el capital restante de CBA.
Esta alianza busca combinar la experiencia complementaria de Rio Tinto y Chalco en toda la cadena de valor del aluminio para impulsar la siguiente fase de crecimiento de CBA en el mercado brasileño y de la región atlántica.
