La minera polimetálica peruana Volcan ha dado un nuevo paso en su proceso de reestructuración financiera con el anuncio de una ambiciosa emisión de instrumentos financieros. En la Junta General de Accionistas celebrada el 22 de julio, la compañía reveló sus planes para una nueva emisión que podría alcanzar hasta US$875 millones. Esta emisión se dividirá en un préstamo sindicado garantizado de hasta US$400 millones y una emisión de bonos bullet por un monto máximo de US$475 millones.
Detalles del Financiamiento
El préstamo sindicado, que vencerá en 2029, contará con amortizaciones trimestrales a partir de 2025. Por su parte, los bonos bullet tendrán un vencimiento en 2030. Esta estrategia forma parte de los esfuerzos de Volcan para fortalecer su posición financiera y consolidar sus operaciones.
Volcan ha contratado a BofA Securities, Moelis & Company y Shearman & Sterling como asesores financieros para explorar opciones de financiamiento, incluyendo la emisión de bonos por US$365 millones con vencimiento en 2026 y un préstamo sindicado de US$400 millones. Estas acciones buscan apoyar el plan de reestructuración y asegurar la estabilidad financiera a largo plazo de la compañía.
Medidas Adicionales en el Proceso de Reestructuración
Actualmente, Volcan ha llevado a cabo diversas acciones para avanzar en su reestructuración. La empresa ha vendido su participación en la generadora eléctrica Río Baños y está en proceso de deshacerse de su filial Hidroeléctrica Huachor. Además, se encuentra evaluando la venta de 870 hectáreas de terrenos cercanos al puerto de Chancay y de su participación del 16% en la cementera chilena Polpaico.
En su presentación a los accionistas, Volcan detalló que el préstamo de US$400 millones, que contará con una comisión de estructuración del 1% sobre el principal, estará respaldado por la Minera Chungar y Administradora Cerro, así como por empresas adicionales como Empresa Minera Paragsha, Roque Global, Compañía Industrial Limitada de Huacho y Compañía Hidroeléctrica Tingo.
Los bonos, con un interés previsto de entre el 8% y el 9%, estarán garantizados por las mismas entidades que respaldarán el préstamo sindicado. Además, Volcan está negociando un paquete de garantías que incluirá un fideicomiso con flujos provenientes de la venta de concentrados de Volcan, Chungar y Cerro de Pasco, así como un fideicomiso con participaciones accionarias actuales o futuras. También se incorporarán hipotecas sobre diversas unidades productivas, oficinas inmobiliarias de propiedad del prestatario y Huacho.
Perspectivas Futuras
Con esta nueva estrategia financiera, Minera Volcan busca asegurar su estabilidad y continuar con su proceso de reestructuración para enfrentar los desafíos económicos y operativos del sector minero. La compañía continúa comprometida con su objetivo de optimizar su estructura financiera y asegurar su viabilidad a largo plazo en el competitivo mercado de minería polimetálica.
