El empleo en el rubro cesó de crecer, la explotatación de cobre involucionó en -0.7% el último año y según expertos, ven un desalentador escenario sobre la posibilidad de repuntar este año.
La industria minera metálica, considerada el motor principal de la economía peruana, experimentó un escaso crecimiento en sus inversiones durante el último año, acompañado de una disminución en la generación de puestos de trabajo y una reducción en su principal bien de exportación: el cobre.
En cuanto a la producción del metal rojo, según datos del Ministerio de Energía y Minas (Minem), entre enero y diciembre de 2024 se alcanzó un total de 2.7 millones de toneladas extraídas, lo que representó una caída del 0.7% en comparación con 2023.
El año pasado, la explotación cuprífera cayó en ocho de las diez principales empresas mineras, como Cerro Verde (-3.7%), Antamina (-0.3%), Angloamerican Quevalleco (-4.0%), Antapaccay (-15.7%), Marcobre (-15.9%), Hudbay Perú (-1.5%), El Brocal (-2.5%), así como en 0.4% en el conjunto de otros 50 titulares mineros de pequeña y mediana minería.
A pesar del incremento en la producción de Southern Perú (11.0%), Las Bambas (6.4%) y Chinalco (3.0%) no son suficientes para revertir la baja en rubro cuprífero.
Inversiones quedaron por debajo de las expectativas
En términos generales, la inversión en el sector minero alcanzó los US$4,961 millones entre enero y diciembre del año pasado, registrando un modesto incremento del 0.5% en comparación con 2023.
Durante este periodo, la mayor caída se produjo en los gastos destinados al desarrollo y acondicionamiento de minas (-24.8%), seguido por la edificación de plantas de procesamiento (-11.2%) y la infraestructura (-1.8%). No obstante, se registró un crecimiento en la adquisición de maquinaria minera (14.4%) y en las actividades de exploración (28.1%).
Este resultado, en términos generales, se encuentra muy por debajo de la proyección realizada por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), que en su más reciente Marco Macroeconómico (MMM) 2025-2028 estimaba un crecimiento del 5.5% en las inversiones mineras para el 2024.
Proyección del Minem tampoco se cumplió
El Ministerio de Energía y Minas (Minem) tampoco logró que su previsión sobre la inversión minera se materializara, ya que se esperaba que alcanzara los US$5,000 millones (lo que habría significado un incremento del 6.04% en comparación con 2023). Sin embargo, el monto final fue ligeramente superior a lo estimado por la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE), que proyectaba una cifra cercana a los US$4,500 millones.
Es importante recordar que en 2022 la inversión minera también registró un crecimiento mínimo del 1.5%, luego de una caída del 12.67% en 2021 respecto a 2019. Esto ocurrió después de que 2020 fuera un año de desplome histórico (-27.0%), debido al cierre masivo de minas como medida para contener la expansión del Covid.
De hecho, en los últimos cinco años, el Perú no ha logrado superar las inversiones mineras alcanzadas en 2019 (US$5,903 millones). Aun así, dicha cifra se mantiene distante de los más de US$8,000 millones registrados en 2014, lo que evidencia que el gasto de capital en el sector ha permanecido estancado durante la última década.
El empleo decreció
Asimismo, la ocupación en el sector minero en diciembre alcanzó los 244,297 trabajadores, representando un 7% más que el mismo mes de 2023, pero se situó por debajo de los más de 246,000 empleos registrados en noviembre.
En efecto, el empleo en minería creció durante siete meses consecutivos entre abril y octubre, mes en el que la demanda laboral llegó a 248,000 trabajadores, la cifra más alta hasta la fecha. Sin embargo, a partir de noviembre se redujo y mantuvo esta tendencia a la baja en el último mes de 2024.
Expectativas para este año
Para el 2025, el Minem ha incorporado en su cartera la puesta en marcha de dos proyectos mineros. El primero, Zafranal, impulsado por Compañía Minera Zafranal, estará destinado a la extracción de cobre en Arequipa, con una inversión de US$1,263 millones. El segundo, Pampa del Pongo, de la empresa Jinzhao Mining, se enfocará en la explotación de hierro en la misma región, con un presupuesto de US$1,781 millones.
Aunque ambos proyectos suman US$3,044 millones, las previsiones de distintos sectores son aún más alentadoras respecto a los montos de inversión estimados para el 2025.
Perspectiva para el sector minero
El Minem ha estimado que la cartera de inversiones en minería para el 2025 alcanzará los US$5,300 millones, con la expectativa de lograr una producción récord de 3 millones de toneladas de cobre.
Por su parte, Marcial García, especialista en minería de EY Perú, considera que este año podría evidenciarse una recuperación en la inversión minera, superando las proyecciones actuales. Además, sostiene que el proyecto Zafranal podría llegar a una inversión de hasta US$2,000 millones.
Tía María: Tercer día de protestas en su contra
El aumento de inversión en el proyecto Tía María, de Southern Perú, pasó de US$1,400 millones a US$1,802 millones, con una producción estimada de 120 mil toneladas anuales de cobre.
Sin embargo, tras el anuncio de su reactivación, las protestas en la provincia Arequipeña de Islay no se hicieron esperar. Desde el 17 hasta el 19 de este mes, los pobladores del Valle del Tambo mantienen una huelga indefinida, bloqueando la carretera entre Camaná y Tacna.
Expertos señalan que Zafranal y Tía María tardarían entre dos y tres años en iniciar producción, por lo que no impactarán en la oferta de cobre este año. Además, aunque Marcial García, Socio de la División de Tax Services de EY Perú, prevé una recuperación de la inversión minera, duda que se alcancen los 3 millones de toneladas proyectadas por el Minem.
